Razlika između arbitraže i hedginga

Arbitraža vs hedging

Trgovci na današnjem tržištu kontinuirano koriste razne taktike za postizanje viših razina povrata i kako bi osigurali da su nivoi opasnosti spušteni na minimum. Arbitraža i zaštite od toga su dvije takve mjere, koje se međusobno prilično razlikuju s obzirom na svrhu u koju se koriste. Sljedeći članak daje jasan pregled svake vrste tehnika i objašnjava njihovu razliku.

Arbitraža

Arbitraža je mjesto kada trgovac istodobno kupuje i prodaje imovinu s nadom da će profitirati od razlika u razinama cijena imovine koja se kupuje i imovine koja se prodaje. Mora se imati na umu da se imovina kupuje i prodaje s različitih tržišnih mjesta; što je razlog za razlike u razinama cijena. Razlog zašto postoje razlike u razinama cijena na različitim tržištima je zbog tržišne neučinkovitosti; iako su uvjeti na jednom tržištu rezultirali promjenom, razine cijena, jer ove informacije još nisu utjecale na drugo tržište, razine cijena ostaju različite. Trgovac koji želi ostvariti profit može iskoristiti te tržišne neučinkovitosti u svoju korist tako što će jednostavno kupiti sredstvo po nižoj cijeni s jednog tržišta i prodati ga po višoj cijeni nakon čega će ostvariti arbitražni profit.

hedging

Zaštita je taktika koju trgovci koriste kako bi umanjili mogući rizik, a samim tim i gubitak prihoda koji je posljedica promjena kretanja, u razinama cijena. Ulagač će se zaštititi od mogućih gubitaka ulaskom u investiciju koja omogućuje ulagaču da zauzme poziciju za nadoknadu gubitaka, u slučaju da se dogodi još gore. Djeluje poput sigurnosne mjere ili osiguranja osiguranja od pretrpljenih značajnih gubitaka. Zaštita se može obaviti financijskim instrumentima poput dionica, ročnosti, opcija, swapova i forwardsa, a obično se koriste složene strategije ulaganja poput kratke prodaje i zauzimanja dugih pozicija. Hedging se može bolje razumjeti primjerom.

Zrakoplovne tvrtke dosljedno kupuju gorivo za pokretanje svojih operacija. Međutim, cijena goriva je izuzetno volatilna pa se većina zrakoplovnih tvrtki pokušava zaštititi od rizika tako što uzima zaštitu od toga koja cijenu goriva postavlja na maksimalnu granicu. To se može postići financijskim instrumentima poput swapa ili opcije.

Arbitraža vs hedging

Arbitraža i zaštite su obje tehnike koje koriste trgovci koji posluju u nestabilnom financijskom okruženju. Međutim, ove se tehnike prilično razlikuju jedna od druge i koriste se u različite svrhe. Arbitražu obično koristi trgovac koji pokušava postići veliku dobit tržišnom neučinkovitošću. S druge strane, zaštićenost od strane trgovaca koristi se kao polica osiguranja kako bi se zaštitili od mogućih gubitaka. Arbitraža i zaštite su slični jedni drugima jer obojica zahtijevaju od investitora da predvidi kretanja na tržištu i koriste financijske instrumente kako bi imali koristi od tih pokreta.

Sažetak:

• Trgovci na današnjem tržištu kontinuirano koriste različite taktike za postizanje viših razina povrata i kako bi osigurali da smanjeni razni rizik. Arbitraža i zaštite od toga su dvije takve mjere, koje se međusobno prilično razlikuju u svrhu u koju se koriste.

• Arbitraža je kada trgovac istovremeno kupuje i prodaje imovinu s nadom da će profitirati od razlika u razinama cijena imovine koja se kupuje i imovine koja se prodaje..

• Zaštita je taktika koju trgovci koriste kako bi umanjili mogući rizik, a samim tim i gubitak prihoda koji je posljedica promjena kretanja, u razinama cijena.