Razlika između swap valuta i devizni swap

Zamjena valute vs Zamjena valuta

Zamjene su derivati ​​koji se koriste za zamjenu tokova novčanog toka i koriste se u većini slučajeva za potrebe zaštite. U članku se detaljnije razmatra dvije vrste swapova koji se koriste za zamjenu stranih valuta kroz minimiziranje deviznog rizika. Valutni swapovi i devizni swapovi slični su jedni drugima, i stoga ih je lako zbuniti jednakim. U članku se nude jasni primjeri i objašnjenja svakog od njih te ističu kako su međusobno slični i različiti.

Što je zamjena valute?

Zamjena valute je ugovor između dviju strana o razmjeni određenih količina različitih valuta. Tipični swap valuta predstavlja ugovor o deviznom planu, gdje će dvije strane zamijeniti ili „zamijeniti“ niz plaćanja u jednoj valuti za niz plaćanja u drugoj valuti. Plaćanja koja se razmjenjuju su kamate i glavnice plaćanja zajma denominiranog u jednoj valuti za zajam jednakog iznosa druge valute.

Kao primjer, američkoj firmi trebaju britanski funti, a tvrtka sa sjedištem u Velikoj Britaniji američke dolare. U ovoj situaciji, američka tvrtka posudit će funte, a britanska tvrtka posuditi dolare; američka tvrtka će platiti dug britanske firme koji je u američkim dolarima (otplata glavnice i kamata u dolarima), a britanska tvrtka će platiti dug američke firme koji je u funtama (plaćanja glavnice i kamate u funtama). Da bi se takva razmjena uspješno odvijala, mora se odrediti kamatna stopa (fiksna ili promjenjiva), dogovorena o visini zaduživanja i datumu dospijeća. Valutni swapovi predstavljaju konkurentsku prednost uključenim stranama jer te stranke sada mogu posuđivati ​​devize po nižim cijenama uz manje izloženosti tečajnom riziku.

Što je FX Swap?

Devizni swap je ugovor između dviju strana koji istodobno pristaje kupiti (ili prodati) određeni iznos valute po dogovorenom tečaju i naknadno prodati (ili kupiti) isti iznos valute po dogovornom tečaju , U FX swap transakciji postoje dvije dionice. U prvom dijelu zamjene, određeni iznos valute kupuje se (ili prodaje) u odnosu na drugu valutu po prevladavajućem promptnom tečaju. U drugom dijelu transakcije, jednaki iznos valute prodaje se (ili kupuje) u odnosu na drugu valutu po deviznom tečaju.

Uzimajući jednostavan primjer, tvrtka ima 500 000 eura i treba USD za 5 mjeseci. Budući da tvrtka već ima sredstva u drugoj valuti (eurima), oni mogu koristiti ta sredstva da ispune svoj zahtjev bez izlaganja deviznom riziku. Tvrtka može prodati 500.000 eura banci po trenutnom spot tečaju i dobiti protuvrijednost USD, te će pristati otkupiti euro i prodati USD za 5 mjeseci.

Zamjena valute vs Zamjena valuta

Valutni swapovi i devizni swapovi vrlo su slični jedni drugima jer pomažu u zaštiti od deviznog rizika i korporacijama nude mehanizam u kojem se devize mogu dobiti uz minimalnu izloženost tečajnom riziku. Ipak, ova dva derivata međusobno se razlikuju po tome što valutni swap razmjenjuje niz novčanih tokova (plaćanja kamata i načela), dok u deviznom swapu postoje 2 transakcije; prodati ili kupiti po tečaju, te otkupiti ili preprodati po forward tečaju.

Druga velika razlika je u tome što je valutni swap kredit koji je uzela bilo koja strana u kojem se zatim razmjenjuju kamate i glavnice, dok se devizni swap provodi korištenjem raspoloživog iznosa valute koji se zatim zamjenjuje u ekvivalentnom iznosu drugu valutu.

Sažetak:

Razlika između swap valuta i devizni swap

• Tipični valutni swap predstavlja ugovor o deviznom poslovanju u kojem će dvije strane zamijeniti ili „zamijeniti“ niz plaćanja (kamate i glavnice) u jednoj valuti za niz plaćanja u drugoj valuti.

• Devizni swap je ugovor između dviju strana koji istodobno pristaje kupiti (ili prodati) određeni iznos valute po ugovorenom tečaju i naknadno prodati (ili kupiti) isti iznos valute po dogovoru stopa.

• Valutni swapovi i devizni swapovi vrlo su slični jedni drugima jer pomažu u zaštiti od deviznog rizika i korporacijama nude mehanizam u kojem se devize mogu dobiti uz minimalnu izloženost tečajnom riziku.