Razlika između hedginga i forward ugovora
Share
Ključna razlika - Hedging vs forward ugovor
Ključna razlika između zaštite i terminskog ugovora je da je zaštita od tehnike koja se koristi za smanjenje rizika od financijske imovine dok je terminski ugovor ugovor između dviju strana o kupnji ili prodaji imovine po određenoj cijeni na neki budući datum. Budući da su financijska tržišta postala složena i povećana, zaštita od zaštite postaje sve značajnija za ulagače. Hedging pruža sigurnost u budućoj transakciji gdje je odnos između zaštite i terminskog ugovora da je potonji vrsta ugovora koji se koristi za zaštitu..
SADRŽAJ
1. Pregled i ključne razlike
2. Što je hedging
3. Što je forward ugovor
4. Usporedna usporedba - hedging vs forward ugovor
5. Sažetak
Što je hedging?
Hedging je tehnika koja se koristi za smanjenje rizika od financijske imovine. Rizik je neizvjesnost nepoznavanja budućeg ishoda. Kad se financijska imovina zaštiti, to daje sigurnost kakva će joj biti vrijednost u budućem datumu. Instrumenti zaštite: mogu imati sljedeća dva oblika.
Razmjenjivati instrumente kojima se trguje
Financijski proizvodi kojima se trguje na burzi su standardizirani instrumenti koji trguju samo organiziranim razmjenama u standardiziranim veličinama ulaganja. One se ne mogu izrađivati prema zahtjevima bilo koje dvije stranke
Preko brojačkih instrumenata (OTC)
Suprotno tome, preko ugovornih strana ugovori mogu se ostvariti u nedostatku strukturirane razmjene, pa se mogu organizirati tako da odgovaraju zahtjevima bilo koje dvije strane.
Instrumenti za zaštitu
Često se koriste četiri glavne vrste instrumenata za zaštitu.
Naprijed
(detaljno objašnjeno u nastavku)
futures
futures je an ugovor, kupiti ili prodati određenu robu ili financijski instrument po unaprijed određenoj cijeni na određeni datum u budućnost. Budućnosti su instrumenti kojima se trguje na burzi.
Opcije
Opcija je pravo, ali ne i obaveza kupnje ili prodaje financijskog sredstva na određeni datum, po unaprijed dogovorenoj cijeni. Opcija može biti ili "opcija poziva" koja je pravo na kupnju ili "opcija opcija" koja je pravo prodaje. Opcije se mogu razmijeniti na burzi ili preko burze
swaps
Zamjena je izvedenica preko koje dvije strane postižu dogovor o razmjeni financijskih instrumenata. Iako temeljni instrument može biti bilo koji vrijednosni papir, novčani tokovi se obično razmjenjuju u swapovima. Zamjene su preko brojača.
Slika 01: Zamjenski instrument
Što je forward ugovor?
Termin ugovor je ugovor dviju strana o kupnji ili prodaji imovine po određenoj cijeni na neki budući datum.
Na primjer, tvrtka A je trgovačka organizacija i namjerava kupiti 600 barela nafte od tvrtke B, koja je izvoznik nafte u sljedećih šest mjeseci. Budući da cijene nafte neprekidno variraju, A odlučuje sklopiti forward ugovor kako bi otklonila neizvjesnost. Kao rezultat, dvije strane sklapaju sporazum u kojem će B prodati 600 barela nafte po cijeni od 175 USD po barelu..
Spot stopa (tačka prema današnjoj) barelu nafte je 123 dolara. U sljedećih šest mjeseci cijena barela nafte može biti veća ili manja od ugovorene vrijednosti od 175 USD po barelu. Bez obzira na prevladavajuću cijenu na dan izvršenja ugovora (spot stopa na kraju šest mjeseci). B mora prodati barel nafte za 175 dolara A prema ugovoru.
Nakon šest mjeseci, pretpostavite da je promptna stopa 179 USD po barelu, razlika između cijena A koja mora platiti za 600 barela zbog ugovora može se usporediti sa scenarijem ako ugovor nije postojao.
Cijena, ako ugovor nije postojao (179 USD * 600) = 107.400 USD
Cijena, zbog ugovora (175 USD * 600) = 105 000 USD
Razlika u cijeni = 2400 dolara
Tvrtka A uspjela je uštedjeti 2400 dolara sklapanjem gore navedenog forward ugovora.
Napredni su instrumenti na šalteru (OTC), oni se mogu prilagoditi prema bilo kojoj transakciji, što predstavlja značajnu prednost. Međutim, zbog nedostatka upravljanja može biti visokog rizika neplaćanja u naprijed.
Koja je razlika između hedginga i forward ugovora?
Hedging vs forward ugovor | |
| Hedging je tehnika koja se koristi za smanjenje rizika od financijske imovine. | Foreward ugovor je ugovor između dviju strana o kupnji ili prodaji imovine po određenoj cijeni na neki budući datum. |
| Priroda | |
| Tehnike zaštite mogu se zamijeniti na berzi ili preko vanjskih instrumenata. | Forward ugovori su preko kontra instrumenta. |
| vrste | |
| Budući dani, termini, opcije i izmjene su popularni instrumenti zaštite. | Forward ugovori su jedna vrsta instrumenata zaštite. |
Sažetak - Zaštićivanje prema forward ugovoru
Razlika između zaštite i terminskog ugovora uglavnom ovisi o njihovom opsegu gdje je zaštita šireg opsega jer uključuje mnoge tehnike dok terminski ugovor ima uski opseg. Cilj oba su slični ako pokušaju ublažiti rizik od transakcije koja će se dogoditi u budućnosti. Nadalje, tržište forward ugovora je značajno po količini i vrijednosti, s obzirom na to da su detalji forward ugovora ograničeni na kupca i prodavatelja, veličinu ovog tržišta je teško procijeniti..
Referenca:
1. Picardo, CFA Elvis. "Prosljeđivanje ugovora." Investopedia. N.p., 03. travnja 2015. Web. 04. svibnja 2017. .
2. "Prosljeđivanje ugovora." Ulaganje odgovora Izgradnja i zaštita vašeg bogatstva putem izdavača obrazovanja 2. Sljedeće banke koje bi mogle propasti. N.p., n.d. Mreža. 04. svibnja 2017. .
3. Investiranje u dionice / dionice - Live BSE / NSE, preporuke i savjeti za burze, indijske burze, Sensex / Nifty, robno tržište, investicijski portfelj, financijske vijesti, uzajamni fondovi. N.p., n.d. Mreža. 04. svibnja 2017. .
Ljubaznošću slike:
1. "Zamjena kamatnih stopa za vanilu s bankom" Suicup - Vlastiti posao (CC BY-SA 3.0) putem Commons Wikimedia
