Razlika između indeksnih fondova i uzajamnih fondova

Indeksni fondovi prema uzajamnim fondovima

Jedan od najatraktivnijih alata ulaganja danas su uzajamni fondovi. Razlog zbog kojeg ih se naziva uzajamnim je zbog sudjelovanja mnogih ljudi koji zajedno okupljaju novac kojim upravlja tvrtka ulaganjem u druge tvrtke na tržištu dionica, kao i u vrijednosne papire. Temeljem svojih dosadašnjih nastupa, ljudi se sve više privlače tim zajedničkim fondovima. Indeksni fondovi dio su tih uzajamnih fondova. Oni su mali dio veličine ukupnih sredstava i portfelj menadžer ih koristi za utvrđivanje prinosa s tržišta.

Indeksni fondovi

Kao što naziv govori, indeksni fondovi koriste se za indeksiranje. To znači da se minimalan dio uzajamnih fondova koristi za provjeru povrata iz različitih dionica koje dolaze iz različitih sektora gospodarstva. Taj se sitni udio uzajamnih fondova naziva indeksnim fondovima. Postoji mnogo segmenata bilo kojeg tržišta dionica, poput bankarstva, IT-a, metala, industrije, infrastrukture, energetike itd. I svaki segment ima svoj indeks. S&P i Dow Jones dvije su popularne tvrtke koje razvijaju tržišne indekse.

Indeksnim fondovima upravlja se pasivno jer upravitelj portfelja samo pokušava kopirati indeks, a ne daje pretpostavke i pokušava maksimizirati profit. Indeksni fondovi su različitih veličina, a neki mogu obuhvaćati samo nekoliko dionica s tržišta, dok neki mogu obuhvaćati gotovo sve dionice na tržištu. Wilshire 5000 indeks je jedan indeksni fond koji uključuje sve dionice na američkoj burzi. S&P small cap 600 je indeksni fond koji uključuje vrlo male vrijednosti dionica koje se smatraju dionicama rasta. Budući da se tim sredstvima ne upravlja aktivno, naknada za ulaganje u ove fondove također je vrlo niska u usporedbi s uzajamnim fondovima koji se aktivno upravljaju.

Investicijski fondovi

Kao što je prethodno opisano, uzajamni fondovi su sredstva koja okuplja veliki broj ljudi koje tvrtka ulaže na tržište dionica, a dobiveni dobit dijeli se među članovima u proporciji dionica koje imaju. U pravom smislu, tvrtka uzajamnog fonda posrednik je između krajnjeg potrošača i tržišta dionica jer naplaćuje naknadu za svoju stručnost ili poznavanje dionica i donosi profit javnosti koja drži svoje dionice. Danas u svijetu postoji više od 25.000 uzajamnih fondova koji djeluju na različitim burzama. Svako društvo uzajamnih fondova ima svoje politike i smjernice koje određuju njegov smjer i način ulaganja. Ovisno o svojim ciljevima, sve tvrtke uzajamnog fonda ulažu samo u one tvrtke za koje se smatra da su prikladne.

Portfelj bilo koje tvrtke uzajamnih fondova raznolik je dionicama, udjelima, državnim vrijednosnim papirima i obveznicama koji predstavljaju mješavinu rizika i opreznosti. Osnovni cilj bilo koje tvrtke uzajamnih fondova je smanjiti rizik za svoje dioničare.

Razlika između uzajamnih i indeksnih fondova

Lako je vidjeti da su indeksni fondovi dio uzajamnih fondova i da ih portfeljni menadžeri društava za uzajamne fondove koriste za procjenu kretanja na tržištu. Oni mogu prosuditi zalihe s boljom izvedbom na temelju učinka indeksnih fondova. Indeksnim fondovima pasivno se upravlja, dok se zajedničkim fondovima aktivno upravlja. To samo pokazuje da se indeksni fondovi koriste za umnožavanje uspješnosti tržišta dionica i za to im nije potrebno mnogo stručnosti portfelja. To je razlog zašto, ako želite uložiti u indeksne fondove, naplaćuju vam se puno manje naknade u odnosu na vrijeme kada želite ući u zajednički fond s aktivnim upravljanjem.

Međutim, mnogo je onih koji ulažu u indeksne fondove i ostvaruju pristojnu dobit u skladu s kretanjem tržišta. Postoji širi izbor dionica, ili možete reći raznoliki izbor s relativno niskim troškovima za ulagača. Kako su indeksni fondovi uvijek odraz tržišta, ulagač dobiva veće prinose kada je tržište budno. To nije tako u slučaju uzajamnih fondova koji investitorima mogu dati visoku zaradu, čak i kad tržište opada.