Razlika između dionica i uzajamnih fondova
Share
Ključna razlika - Dionice uzajamnog fonda
Ključna razlika između zaliha i uzajamnih fondova je u tome dionice su jedinice koje predstavljaju vlasništvo tvrtke dok uzajamni fondovi su profesionalno upravljana ulaganja, koja se sastoji od skupa sredstava prikupljenih od mnogih ulagača koji dijele slične investicijske ciljeve. Dionice i uzajamni fondovi doživjeli su golem rast iz godine u godinu kao opcije ulaganja; ukupna vrijednost dionica na kojima se trguje na glavnim svjetskim burzama premašila je bilijun dolara, a ukupna vrijednost uzajamnih fondova u 2013. godini procijenjena je na više od 265 milijuna dolara.
SADRŽAJ
1. Pregled i ključne razlike
2. Što su zalihe
3. Što su uzajamni fondovi
4. Sličnosti između dionica i uzajamnih fondova
5. Usporedna usporedba - zalihe i uzajamni fondovi u tabličnom obliku
6. Sažetak
Što su dionice?
Također poznat kao dionice ili obične dionice, dionice su jedinice koje predstavljaju vlasništvo tvrtke. Dividende i kapitalni dobici (aprecijacija cijene dionica) korist su koju ulagači uživaju prilikom kupovine dionica.
Dionicama se trguje (kupuje i prodaje) putem burze. Da biste mogli trgovati vrijednosnim papirima na burzi, moraju biti navedeni na toj određenoj burzi. Jedna dionica može biti uvrštena i na više burza koje su nazvane dvostruki popis. Na burzama su dostupna dva oblika kao primarno i sekundarno tržište. Kad se dionice ili obveznice prvi put ponude zajedničkom ulagaču, trgovat će se na primarnom tržištu, a trgovanje na sekundarnom tržištu.
Slika 01: Njujorška berza (NYSE) najveća je svjetska berza.
Dionice su dostupne u dvije glavne kategorije: vlasničke dionice i preferencijalne dionice.
Vlasničke dionice
Vlasnici dionica imaju pravo glasa glasa. Održavanje glasačkih prava isključivo dioničara vlasništva dopušta im izbjegavanje uključivanja drugih stranaka u glavne odluke poput spajanja i preuzimanja kompanija te izbora članova odbora. Svaka dionica nosi jedan glas. Međutim, u nekim situacijama, određene tvrtke mogu izdati i dio dionica bez glasa.
Dioničarski dioničari također primaju dividendu s promjenjivom stopom jer će ih se isplatiti nakon povlaštenih dioničara. U slučaju likvidacije poduzeća, svi preostali vjerovnici i povlašteni dioničari bit će isplaćeni pred dioničarima. Dakle, vlasničke dionice nose veći rizik u usporedbi s povlaštenim dionicama.
Preferencijalne dionice
Preferirane dionice često se klasificiraju kao hibridni vrijednosni papiri jer se dividende mogu isplatiti po fiksnoj ili promjenjivoj stopi. Te dionice nemaju autoritet glasa u pitanjima tvrtke, međutim, primaju dividendu po zajamčenoj stopi. Nadalje, u situaciji likvidacije preferencijalni dioničari se isplaćuju prije vlasnika udjela, tako da rizik koji nose oni relativno je nizak. Često se preferencijalni dioničari smatraju zajmodavcima kapitala tvrtke nego stvarni vlasnici. Postoje različite vrste Preference dionica,
Kumulativne povlaštene zalihe
Preferencijalni dioničari često primaju novčane dividende. Ako se dividenda ne isplati u jednoj financijskoj godini zbog niže dobiti, dividenda će se akumulirati i isplatiti dioničarima kasnije.
Nekumulativne preferencijalne zalihe
Ova vrsta povlaštenih dionica ne omogućava naknadno traženje isplate dividende.
Zamjenjive povlaštene zalihe
Ove povlaštene dionice imaju mogućnost pretvaranja u nekoliko redovnih dionica na unaprijed dogovoren datum.
Što su uzajamni fondovi?
Uzajamni fondovi su profesionalno upravljana ulaganja koja se sastoje od skupa sredstava prikupljenih od mnogih ulagača koji dijele slične investicijske ciljeve. Prikupljena sredstva ulažu se u brojne vrijednosne papire poput dionica, obveznica i instrumenata novčanog tržišta. Investicijskim portfeljem uzajamnog fonda upravlja se kako je navedeno u njegovom prospektu (pravni dokument koji navodi sve relevantne informacije za ulagače, uključujući investicijske ciljeve). Uzajamnim fondom upravlja menadžer fonda, koji je financijski profesionalac koji donosi odluke o ulaganju u fond. U procesu ulaganja u uzajamni fond treba plaćati razne vrste naknada.
Naknada za kupnju
Ovo je unaprijed naplaćena naknada za ulagače prilikom kupnje dionica.
Naknada za otkup
Naknada za otkup naplaćuje se u određenim uzajamnim fondovima kada investitori prodaju svoje dionice.
Naknada za izvedbu
Naknada za izvedbu plaća se upravitelju fonda kad fond stvori pozitivne rezultate.
Ulagači mogu kupiti jedinice uzajamnih fondova (koje se nazivaju i udjele uzajamnih fondova), što je slično uobičajenim dionicama. Međutim, za razliku od dionica, trgovanje se ne odvija putem razmjene i jedinice se kupuju izravno iz fonda. Dionice su otkupljive i mogu se prodati fondu kad god dioničar poželi. Cijena po dionici fonda naziva se Neto vrijednost imovine (NAV). Slično kao i dionice, dividende i kapitalne dobiti također primaju dioničari u uzajamnom fondu.
Slika 02: Rast uzajamnog fonda od 2004. do 2013. godine.
Koje su sličnosti između dionica i uzajamnih fondova?
- I dionice i uzajamni fondovi isplaćuju dividende i vode do kapitalnih dobitaka
Koja je razlika između dionica i uzajamnih fondova?
Dionice uzajamnih fondova | |
| Dionice su jedinice koje predstavljaju vlasništvo tvrtke. | Uzajamni fondovi su profesionalno upravljana ulaganja koja se sastoje od skupa sredstava prikupljenih od mnogih investitora sa sličnim investicijskim ciljevima. |
| Vrijednost | |
| Vrijednost dionica je cijena dionica. | NAV predstavlja vrijednost uzajamnog fonda. |
| Kupite prodaju | |
| Kupnja i prodaja dionica obavlja se putem razmjene. | Dionice se izravno kupuju u fondu i mogu se vratiti natrag u fond. |
| Naknada za izvedbu | |
| Nema naknade za izvedbu u dionicama. | Naknada za izvedbu plaća se upravitelju fonda u uzajamnom fondu radi stvaranja povoljnih rezultata. |
Pregled - Dionice i uzajamni fondovi
Razlika između dionica i uzajamnih fondova uglavnom se može pripisati prirodi svakog od njih. Iako se dionicama kotiranih organizacija može trgovati putem razmjene, uzajamni fond je zasebna jedinica kojom upravlja upravitelj fonda. Brojni ulagači koji imaju slične investicijske ciljeve okupljaju se u zajedničkom fondu, a ulaganje u dionice pojedinačna je aktivnost. Bez obzira na to, sveukupni ciljevi oboje su slične prirode, jer doprinose uvažavanju bogatstva investitora.
Preuzmite PDF verziju dionica uzajamnog fonda
Možete preuzeti PDF verziju ovog članka i koristiti je za izvanmrežne svrhe, prema navodima citata. Molimo preuzmite PDF verziju ovdje Razlika između zaliha i uzajamnih fondova.
Reference:
1. "Burza." Investopedia. N.p., 07. travnja 2017. Web. Dostupno ovdje. 29. lipnja 2017.
2. "Različite vrste dionica i klasifikacija dionica." Par gotovih krava. N.p., n.d. Mreža. Dostupno ovdje. 29. lipnja 2017.
3.Hej Adam. "Uzajamni fondovi: Troškovi." Investopedia. N.p., 29. ožujka 2017. Web. Dostupno ovdje. 29. lipnja 2017.
4.Rieman, Maxime. "Kako djeluju uzajamni fondovi?" NerdWallet. N.p., 10. svibnja 2017. Web. Dostupno ovdje. 29. lipnja 2017.
Ljubaznošću slike:
1. "NYSE" Christine Puccio (CC BY-SA 2.0) putem Flickr-a
2. "Rast uzajamnog fonda od 2004. do 2013." QuantumMF - Vlastiti rad, CC BY-SA 3.0) putem Commons Wikimedia
