Kako djeluju investicijske tvrtke

Što je investicijsko društvo?
 

Investicijsko društvo je financijska organizacija čija je glavna djelatnost posjedovanje i upravljanje financijskim vrijednosnim papirima. Ova ulaganja se obavljaju u ime investitora koji su uložili sredstva u investicijsko društvo. Investicijska društva mogu biti u javnom ili privatnom vlasništvu. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank i Morgan Stanley samo su neki primjeri globalnih investicijskih tvrtki. Ova se investicijska društva razlikuju od komercijalnih banaka. Iako kasnije upravlja depozitima i zajmovima pojedinaca i institucija, investicijske banke nadilaze tradicionalne mogućnosti ulaganja kako bi pomogle investitorima u kupovini i prodaji dionica, obveznica i drugih financijskih vrijednosnica.

Vrste investicijskih društava

Investicijski zahtjevi raznih investitora mogu se razlikovati od jednog do drugog investitora, ovisno o vrsti povrata koji im je potreban i riziku koji su spremni preuzeti. Neki ulagači radije imaju stabilnije prihode od ulaganja (na primjer, mirovine ili drugi ulagači koji ostvaruju stalni dohodak), dok su drugi spremni riskirati značajnije u očekivanju većeg prinosa. Potrebno je znanje o raznim mogućnostima ulaganja za odabir između opcija ulaganja.

Razmijenjeni fondovi kojima se trguje (ETF)

Ponašanje vrijednosnih papira kojima se trguje na burzi često je slično trgovanju dionicama na burzi. ETF može biti roba, obveznica ili košarica vrijednosnih papira poput indeksnog fonda. Dividende se isplaćuju iz dobiti ostvarene vlasnicima vrijednosnih papira ETF.

Ulaganja u investicijske fondove (UIT)

UIT je struktura fonda u kojoj omogućuje fondovima da posjeduju imovinu i osiguravaju profit koji ide izravno pojedinačnim vlasnicima udjela umjesto da ih ponovo uloži u fond. Hipoteke, novčani ekvivalenti i imovina uobičajena su vrsta ulaganja UIT-a.

Otvoreni fondovi

Otvoreni fondovi nazivaju se i „uzajamni fondovi“. Oni kontinuirano trguju vrijednosnim papirima, a ulagači mogu kupiti i prodati vrijednosne papire u bilo kojem trenutku. Zbog toga je likvidnost otvorenih vrijednosnih papira visoka, a neto vrijednost imovine otvorenog vrijednosnog papira određuje regulator. Razdoblje ulaganja za otvorene fondove može biti kratkoročno (fondovi na novčanom tržištu) ili dugoročni.

Novčani fondovi

Trezorski zapisi: kratkoročna državna garancija, bez kamata, ali izdana s popustom na otkupnu cijenu

Kratkoročne općinske obveznice: Dužničke vrijednosne papire koje su izdale vlade za financiranje kapitalnih projekata

Komercijalni papir: Kratkoročne neobezbjeđene mjenice koje izdaju tvrtke

Dugoročni fondovi

Trezorske obveznice - kamatna obveznica koju je izdala vlada

Dugoročne općinske obveznice

Zatvoreni završeni fondovi

Za razliku od otvorenih fondova, oni nemaju priliku neprekidno kupovati i prodavati; stoga je razdoblje trgovanja ograničeno na kratko razdoblje. Na kraju razdoblja ponuda za kupnju ili prodaju dionica bit će zatvorena za nove investitore. Neto vrijednost imovine zatvorenog vrijednosnog papira ovisi o potražnji i ponudi odgovarajućeg vrijednosnog papira.

Kako djeluju investicijske tvrtke

Da bi trgovalo vrijednosnim papirima, investicijsko društvo trebalo bi uvrstiti na burzu. Velike svjetske investicijske tvrtke često kotiraju na više burzi. Odluke o ulaganju donosi upravitelj fonda u vezi s kojim vrijednosnim papirima treba kupovati i prodavati. Postoji i neovisno vijeće direktora čija je glavna odgovornost zaštita interesa investitora. Upravni odbor sastaje se nekoliko puta svake godine kako bi pregledao rad investicijske tvrtke i ponudio savjet. Upravitelja fonda obično imenuje Upravni odbor. Također nije rijetkost da investicijske tvrtke ulažu u druge slične financijske institucije.

Investicioni prijenos je još jedan čest aspekt povezan s investicijskim tvrtkama. Gearing su posuđena sredstva koja se uglavnom koriste u dugoročnim investicijskim planovima koji imaju mogućnost povratka tijekom dugog vremenskog razdoblja. Jedna prednost u kojoj često uživaju investicijske tvrtke je ta što se mogu zadužiti po nižoj stopi u odnosu na druge.

Neka investicijska društva izvršavaju odabrana ulaganja poput hedge fondova, investicijskih društava s privatnim udjelom, društava za ulaganja u imovinu i poduzeća s rizičnim kapitalom. Ove vrste selektivnih ulaganja često zahtijevaju posebne kriterije koje moraju ulagati kako bi bili kvalificirani za ulaganje u takve vrijednosne papire. Te se vrste investitora nazivaju "akreditirani ulagači'.

Na primjer, da bi ga svrstao u kategoriju akreditiranog ulagača za ulaganje u hedge fond, investitor bi to trebao;

• Imati neto više od milion dolara, posjedovati sam ili zajedno sa supružnikom
• Zarađivali su 200.000 dolara u svakoj od posljednje dvije godine
• Zarađivali su 300.000 dolara u protekle dvije godine u kombinaciji s supružnikom
• Razumno očekujte da će isti iznos dobiti i u budućnosti

Referenca:

"Investicijska tvrtka." Investopedia. N.p., 21. kolovoza 2005. Web. 25. siječnja 2017. „Vrste investicijskih tvrtki - Serija 26.“ Investopedia. N.p., 21. ožujka 2014. Web. 25. siječnja 2017. Nigudkar, Avadhut. "Kako tvrtke s investicijskim tvrtkama zarađuju novac?" FINANCEWALK. N.p., 18. listopada 2016. Web. 25. siječnja 2017. Osoblje, Investopedia. "Fond zaštite." Investopedia. N.p., 12. prosinca 2016. Web. 25. siječnja 2017.