Razlika između vrijednosnih papira raspoloživih za prodaju i trgovanja

U početku su se osnovnim financijskim instrumentima trgovalo na tržištu u jednostavne svrhe. Na primjer, dionice su izdavale tvrtke za prikupljanje kapitala radi podsticanja njihovog poslovanja, vlade su izdavale obveznice, a vlasnici obveznica koristili su za primanje kamata na ove financijske instrumente. Međutim, s rastućom složenošću na financijskom tržištu, uveden je veliki broj financijskih instrumenata kako bi se pomoglo ulagačima. Ti financijski instrumenti uključuju, ali nisu ograničeni na, terminske ugovore, buduće, swap, opcije, potvrde o depozitima, fondove kojima se trguje na burzi ili ETF-ove, uzajamne fondove, vrijednosne papire koji se drže do dospijeća, terminske kamatne stope, ugovore o obveznicama, itd. Ne samo da su ovi vrijednosni papiri omogućili investitorima da investiraju na pametniji način, već su omogućili i ulagačima da zarade ogromne profite uhvativši se u koštac s brzo promjenjivim tržišnim trendovima. Stoga je svrha ovih vrijednosnih papira olakšavanje investicijskih odluka tako da pojedinac ne izgubi znatan iznos svog novca.

Vrijednosni papiri raspoloživi za prodaju i vrijednosni papiri za trgovanje dva su primjera takvih instrumenata. Te se vrijednosnice u osnovi klasificiraju kao trgovanje ili se drže radi prodaje kad su kupljene. Svrha kupnje vrijednosnih papira raspoloživih za prodaju jest njihovo zadržavanje na neodređeno vrijeme ili upravljanje izloženošću kamatne stope, zahtjevima za likvidnošću i riziku plaćanja unaprijed. S druge strane, vrijednosni papiri za trgovanje kupuju se u svrhu maksimiziranja profita preprodajom ili ustupanjem tržišta. Da biste bolje razumjeli razliku između njih, važno je detaljno razumjeti značajke ovih vrijednosnih papira.

Vrijednosnice dostupne za prodaju (AFS)

GFI su primjer vlasničkog ili dužničkog instrumenta koji se kupuje s namjerom preprodaje prije nego što dosegne datum dospijeća, ako ga ima. GFI nisu strateške prirode jer se ne drže u svrhu trgovanja niti spadaju u kategoriju koja se drži za dospijeće. Štoviše, na tržištu su lako dostupni po tržišnoj cijeni.

Trgovanje vrijednosnim papirima

Trgovanje vrijednosnim papirima, s druge strane, su financijski instrumenti koji se drže s namjerom kupnje i prodaje u kratkom vremenskom razdoblju, tj. Kraćem od dvanaest mjeseci. Obično ih financijske institucije drže u svrhu kupovine i prodaje u kratkom roku.

Razlika između vrijednosnih papira raspoloživih za prodaju i trgovačkih vrijednosnih papira

Evo nekoliko razlika između vrijednosnica raspoloživih za prodaju i vrijednosnih papira namijenjenih trgovanju:

• Dugoročno vs. Kratki rok

Vrijednosnice dostupne za prodaju-Kao što je već spomenuto, GFI nemaju datum dospijeća i obično se drže duže vrijeme od trgovanja vrijednosnim papirima.

Trgovanje vrijednosnim papirima-Ti se vrijednosni papiri čuvaju kraće vremensko razdoblje, jer ih uprava aktivno kupuje ili prodaje kako bi ostvarila kratkoročni dobitak od ovih ulaganja. Obično se drže nekoliko sati ili dana, ali to ovisi o prirodi vrijednosnog papira i tržištu na kojem se trguje.

• Namjera za kupnju

Trgovanje vrijednosnim papirima-Ti se vrijednosni papiri obično kupuju s namjerom da u kratkom roku ostvare profit. Zbog toga se oni ne drže duže vrijeme.

Raspoloživa za prodaju-Ovim se financijskim instrumentima ne upravlja aktivno s namjerom prodaje radi kratkoročnog profita. Umjesto toga, te vrijednosne papire u određenom trenutku drže i postavljaju tvrtke. Za razliku od vrijednosnih papira kojima se trguje, AFS se ne kupuju ili ne prodaju aktivno kao vrijednosni papiri za trgovanje, niti se drže na neodređeno vrijeme kako bi nastavili primati povrat svojih ulaganja. Umjesto toga, uprava lako prodaje ove instrumente na tržištu ... Ukratko, to su vrijednosni papiri koji se mogu zadržati na duže razdoblje, ali mogu se prodati i prema odluci Uprave..

• Računovodstveni tretman

Vrijednosnice dostupne za prodaju-Vrijednosnice raspoložive za prodaju skraćeno su kao AFS. U financijskim izvještajima iskazuju se po fer vrijednosti; pri čemu promjene vrijednosti u različitom obračunskom razdoblju idu prema sveobuhvatnom dohotku dok se vrijednosni papiri ne prodaju. Međutim, kada se ti vrijednosni papiri prodaju, nerealizirani dobitak ili gubitak u ostalom sveobuhvatnom dohotku (OCI) se poništavaju, a realizirani dobitak ili gubitak ide u račun dobiti i gubitka. Ostvareni iznos predstavlja razliku između prodajne cijene i kupovne cijene.

Na primjer, ako se AFS kupuju novčanim iznosom od 200 000 USD, tada se tereti račun vrijednosnih papira raspoloživih za prodaju, a za isti iznos pripisuje se stanje gotovine. Međutim, ako se vrijednost AFS-a smanji na 100 000 USD do sljedećeg obračunskog razdoblja, iznos investicije bit će smanjen da bi pošteno odražavao promjenu koja se dogodila u njegovoj fer tržišnoj vrijednosti. Pad vrijednosti prepoznat će se u OCI. Slično tome, ako se vrijednost povećava u sljedećem obračunskom razdoblju, to bi se trebalo priznati u OCI. GFI se ne mora prodavati kako bi se promjena njegove vrijednosti prijavila u ostalom sveobuhvatnom dohotku. To je razlog zašto su poznati kao "nerealizirani" dobit ili gubitak, sve dok se ovi financijski instrumenti ne prodaju.

Trgovanje vrijednosnim papirima-Trgovački vrijednosni papiri također se u financijskom izvještaju iskazuju po fer vrijednosti, ali se inicijalno priznaju u financijskom izvještaju po izvornom trošku. S vremenom se mijenja tržišna vrijednost tih vrijednosnih papira, a na kraju jednog obračunskog razdoblja, ako se ne prodaju, njegova fer vrijednost uspoređuje se s izvornim troškom kupnje za izračun bilo kojeg nerealiziranog gubitka ili dobiti. Fer vrijednost vrijednosnog papira na kraju svakog obračunskog razdoblja naknadno se uspoređuje s fer vrijednosti na kraju sljedećeg obračunskog razdoblja zajedno s bilo kojom dobiti ili gubitkom priznatim kao prihod ili rashod u tom razdoblju..

Na primjer, ako vrijednosni papir u posljednjem izvještajnom razdoblju ima fer vrijednost od 1500 USD, a kako tekuće razdoblje završava, njegova vrijednost na tržištu doseže 1800 USD. Usklađivanje fer vrijednosti morat će se knjižiti na teret 300 USD na računu vrijednosnih papira prilagođavanja fer vrijednosti i dodavanjem preostalih 1.500 USD na račun vrijednosnih papira za trgovanje da bi na kraju razdoblja dostigla ukupnu fer vrijednost od 1.800 USD..

• Kriteriji za priznavanje

Dostupno za prodaju-Promjene koje su se dogodile u vrijednosti AFS-a naknadno se priznaju na računu nazvanom nerealizirani dobitak ili gubitak u OCI. Taj se račun u osnovi nalazi u kapitalu dioničara; stoga se u računu dobiti i gubitka ne bilježi iznos.

Trgovački račun-Za razliku od vrijednosnih papira raspoloživih za prodaju, vrijednosni papiri za trgovanje naknadno se priznaju kao poslovni prihodi u računu dobiti i gubitka.

Za računovođu je vrlo važno biti upoznat s razlikama tih vrijednosnih papira jer im omogućuje da ih evidentiraju u pravom razdoblju s ispravnim iznosom, umjesto da podcjenjuje ili precijenjuje gore navedene račune. Slično tome, ulagači bi također trebali znati razliku između AFS-a i trgovačkih vrijednosnih papira kako bi vidjeli jesu li ta ulaganja u skladu s njihovim financijskim ciljevima. Na primjer, ako je investitor namjera prodati vrijednosne papire radi ostvarivanja dobiti u kratkom roku, tada bi trebao tražiti trgovanje vrijednosnim papirima.