Razlika između „EE“ i „I“ obveznica

Obveze 'EE' i 'I'

Ulagateljima je putem Odjela riznice na raspolaganju mnogo alternativnih ulaganja, među kojima su obveznice serije I i relativno poznatije serije obveznica EE. Periodi nepredvidivosti i neizvjesnosti na burzi, mnogi investitori traže sigurnije i konzervativnije alternative za svoja ulaganja. Promjene kamatnih stopa često će se odražavati na prinosu većine obveznica, jer su prinosi obično podložni velikoj volatilnosti.

Obveznice "ja" počele su emitirati 1998. godine, od strane Ministarstva financija. Na brojne načine, „ja“ obveznice prilično su slične poznatijim obveznicama „EE“, ali postoje značajne razlike između dvije.

Papirne obveznice EE izdaje savezna vlada sa popustom od 50% njihove nominalne vrijednosti, a izdaje se u apoenima 50, 75, 100, 200, 500, 1000, 5000 i 10000 dolara. Po nominalnoj vrijednosti, klijent obično može potrošiti do 60 000 USD po kalendarskoj godini na papirne obveznice za EE. Elektroničke obveznice za EE uvedene su u svibnju 2003. i ne izdaju se s popustom, već se izdaju samo po nominalnoj vrijednosti. Klijent može potrošiti do 30 000 dolara u kalendarskoj godini na elektroničke obveznice za EE. Kamatna stopa, određena izračunavanjem 90% polugodišnjeg prosjeka petogodišnjih državnih vrijednosnih papira, primjenjuje se na obveznice dva puta godišnje, što rezultira promjenjivom kamatnom stopom tijekom života obveznica. Iako se obračunate kamate dodaju na vrijednost obveznica na mjesečnoj osnovi, stvarni se složivanje vrši dva puta godišnje. Nove stope objavljuje Uprava za trezor svakog svibnja i 1. studenog, a nakon što se to dogodi, primjenjuje se na sve izdane obveznice u sljedećem šestomjesečnom razdoblju održavanja.

Obveznice „I” izdaje savezna vlada u istim nazivima kao i EE obveznice, ali za razliku od obveznica EE, obveznice se izdaju po nominalnoj vrijednosti. Klijent može kupiti do 60 000 dolara po kalendarskoj godini, to je 30 000 na papiru i 30 000 u elektroničkom obliku. Kamatna stopa na obveznicu I kombinacija je fiksne i promjenjive stope. Fiksnu stopu određuje savezna vlada svakog 1. svibnja i 1. studenog, a primjenjivat će se na sve obveznice izdane u roku od šest mjeseci. Za datu obveznicu početna fiksna stopa neće varirati, ali primjenjivat će se tijekom njezinog životnog vijeka. Promjenjivu kamatnu stopu određuje država koristeći indeks potrošačkih cijena za sve gradske potrošače (CPI-U), a primjenjuje se na svako polugodišnje kamatno razdoblje.

Sažetak
1. Obveznice EE izdaju se s popustom (50%) njihove nominalne vrijednosti, dok se obveznice I nude po nominalnoj vrijednosti.
2. Obveznice za EE imaju samo promjenjivu kamatnu stopu, dok ja obveznice imaju i fiksne i različite kamatne stope.