Razlika između ETF-a i upravljanog fonda

Ključna razlika - ETF prema upravljanom fondu
 

Ključna razlika između ETF-a i upravljanog fonda je taj ETF je investicijski fond koji je obično osmišljen da prati indeks, robu ili obveznice pri čemu vrijednost fonda ovisi o temeljnom ulaganju dok, u upravljanom fondu, ulagači koji dijele slične investicijske ciljeve, a fondom upravlja upravitelj fonda. Ulaganje u ETF ili upravljani fond podložno je rizicima i prednostima i to su relativno nove i napredne metode ulaganja u usporedbi s tradicionalnim mogućnostima ulaganja poput uobičajenih udjela i obveznica.

SADRŽAJ
1. Pregled i ključne razlike
2. Što je ETF
3. Što je upravljani fond
4. Usporedna usporedba - ETF prema upravljanom fondu
5. Sažetak

Što je ETF?

ETF (Razmjenjivački fond) je investicijski fond koji je obično osmišljen da prati indeks, robu ili obveznice pri čemu vrijednost fonda ovisi o temeljnom ulaganju. Ulagači mogu kupiti dionice s burze. ETF-ovi su otvoreni fondovi kod kojih se veličina fonda povećava kada više ulagača uloži novac, a veličina fonda se smanjuje kad ulagači povuku novac.

Dionice u ETF-u slične su uobičajenim dionicama i mogu trgovati premijom ili diskontom na osnovnom ulaganju, međutim, ta je razlika često minimalna ako cijena dionica ETF-a odražava vrijednost investicijskog fonda. Ulagači primaju dividendu jer će povrat na investiciju i kapitalni dobici ili gubici biti primjenjivi na mjestu prodaje dionica.

Slijedi nekoliko primjera široko trgovačkih fondova ETF-a koji prate indeks.

ETF	Indeks
Standardni i Poorsov depozitarni račun (SPDR)	S&P 500 indeks
lMW	Russell 2000 indeks
QQQ	Nasdaq 100
DIA	Dow Jones Industrial Average

Slika 01: S&P 500 indeks

ETF-ovi obično imaju niži omjer troškova u odnosu na više upravljanih fondova, a naknade za upravljanje niske su 0,07% u usporedbi s upravljanim fondovima. Nadalje, ETF-ovi su visoko likvidna ulaganja jer trguju poput uobičajenih dionica. No budući da je učinak ETF-a povezan s indeksom, na njega izravno utječu fluktuacije indeksa.

Što je upravljani fond?

Upravljani fond je skup sredstava koji ulaže određeni broj ulagača koji dijele slične investicijske ciljeve. Imenuje se profesionalni menadžer fonda koji upravlja fondom i ulaže novac fonda u ime ulagača prema očekivanim investicijskim ciljevima. Investitori mogu kupiti jedinice vlasništva u upravljanom fondu slično kao i kupnja dionica u društvu. Kako se vrijednost investicija fonda povećava ili smanjuje, udjelna cijena fonda u skladu s tim varira. Dvije su glavne vrste upravljanih fondova.

Fondovi s jednom aktivom

Ta sredstva ulažu u jednu klasu imovine; na primjer, fiksni dohodak, imovina ili dionice

Fondovi s više imovine ili raznoliki

Više-imovina ili raznoliki fondovi ulažu u različite razrede i sektore imovine. Strategija ulaganja određenog upravljanog fonda određuje kombinaciju imovine.

Slika 02: Vrste upravljanih fondova

Upravljani fondovi mogu biti dobra investicija, jer nude diverzifikaciju pružajući investitorima mogućnost ulaganja u širok spektar vrijednosnih papira gdje mogu redovito ulagati. Međutim, to su uglavnom vrlo nelikvidna ulaganja i velike naknade za upravljanje plaćaju se upravitelju fonda za upravljanje fondom.

Koja je razlika između ETF-a i upravljanog fonda?

ETF vs fond za upravljanje
ETF je investicijski fond koji je obično osmišljen da prati indeks, robu ili obveznice pri čemu vrijednost fonda ovisi o temeljnom ulaganju.	Upravljani fond je skup sredstava koji ulaže određeni broj ulagača koji dijele slične kriterije za kupnju investicijskih ciljeva.
Način akvizicije
Dionice u ETF-u kupuju se poput uobičajenih dionica.	Udjeli u upravljanim fondovima kupuju se preko upravitelja fonda.
Rizik
EFT-ovi su visoko rizična ulaganja zbog ovisnosti o indeksu.	Rizik u upravljanim fondovima varira od fonda do fonda.
Naknade za upravljanje
EFT-ovi imaju niske naknade za upravljanje.	U upravljanim fondovima plaćaju se visoke naknade za upravljanje.

Sažetak - ETF prema upravljanom fondu

Razlika između ETF-a i upravljanih fondova postoji s obzirom na brojne kriterije kao što su priroda rizika, način stjecanja dionica i visina naknade za izvršenje. Izbor između ove dvije opcije trebao bi se izvršiti prema preferenciji i apetitu rizika pojedinih ulagača. U ETF-u su više uključeni ulagači jer je to slično trgovanju običnim dionicama dok je u upravljanim fondovima uloga investitora ograničena budući da upravitelj fonda donosi odluke i aktivno upravlja fondom.

Reference:
1. "Stock ETF." Investopedia. N.p., 29. prosinca 2010. Web. 12. travnja 2017.
2. Australska vlada Australska komisija za vrijednosne papire i ulaganja. "Upravljani fondovi | ASIC-ov MoneySmart. " C = au; o = Australska vlada; ou = Australska vlada Australska komisija za vrijednosne papire i ulaganja. C = au; o = Australska vlada; ou = Australska vlada Australska komisija za vrijednosne papire i ulaganja, 8. ožujka 2017. Web. 12. travnja 2017.
3.Michael Lannon. Natrag na osnove - razumijevanje upravljanih sredstava. Tech. N.p .: n.p., n.d. otisak.
4.Cherewyk, Peter. "Prednosti i nedostaci ETF-a." Investopedia. N.p., 20. prosinca 2016. Web. 12. travnja 2017.

Ljubaznošću slike:
1. “S i P 500 grafikon 1950 do 2016 s prosjecima” Autor Overjive - Vlastiti rad (CC BY-SA 4.0) preko Commons Wikimedia