Razlika između ROA i ROI

Ključna razlika - ROA u odnosu na povrat ulaganja
 

Ulagači uvijek pokušavaju ostvariti veći povrat svojih ulaganja i često uspoređuju mogućnosti ulaganja i tvrtke u koje se ulažu. Tvrtke žele ostvariti veći profit uz veću učinkovitost kako bi se stabilizirale i stvorile vrijednost dioničara. Postoji nekoliko mogućnosti procjene ulaganja koje investitori i tvrtke mogu odabrati da procijene mogućnosti ostvarivanja povrata. ROA i ROI dvije su vitalne mjere koje se mogu koristiti u ovoj vježbi. ROA (Return On Assets) izračunava koliki je prihod ostvaren u omjeru imovine, dok ROI (Return On Investment) mjeri stvaranje prihoda za razliku od ulaganja. Ovo je ključna razlika između ROA i ROI.

SADRŽAJ
1. Pregled i ključne razlike
2. Što je ROA
3. Što je ROI
4. Usporedna usporedba - ROA u odnosu na povrat ulaganja
5. Sažetak

Što je ROA?

ROA (Return on Assets) pokazuje koliko je tvrtka u odnosu na ukupnu imovinu profitabilna u namjeri da ostvari profit. Što je povrat veći, to je menadžment učinkovitiji u korištenju svoje imovine. Omjer ROA izračunava se usporedbom neto prihoda s prosječnom ukupnom imovinom, a izražava se u postocima.

ROA = Neto prihod / Prosječno ukupno sredstvo

Neto dohodak

Neto prihod je dobit dostupna dioničarima tvrtke nakon plaćanja poreza. Stoga se naziva i dobiti nakon oporezivanja (PAT) ili neto zarada. Drugim riječima, ovo je dno crta u računu dobiti i gubitka.

Prosječno ukupno sredstvo

Ukupna imovina sastoji se od kratkotrajne i dugotrajne imovine. Ovdje se smatra prosjekom umjesto otvaranja ili zatvaranja imovine radi postizanja povećane točnosti.

ROA je važan omjer za mjerenje učinkovitosti raspodjele sredstava u poduzeću. Donositelji odluka prije ulaganja moraju razmotriti širok raspon mogućnosti ulaganja i moraju osigurati da su svjesni pridruženih troškova i koristi. Ako se ulože više obećavajuće investicije, osnovica imovine može se učinkovito koristiti; tako će rezultirajući ROA biti veći.

ROA se može usporediti s kamatnom stopom koja se plaća na dug. To jest, ako tvrtka ostvaruje ROA veći od kamata koje su plaćene za kredite, to je povoljna situacija. Slično tome, ROA se također može usporediti s troškovima kapitala tvrtke (oportunitetni trošak ulaganja u projekt ili tvrtku) kako bi se razumjelo vrijedi li ulaganje. Nadalje, važno je da se ulagači pitaju kako je ROA tvrtke u usporedbi s konkurentima i prosjekom industrije.

Slika 1: ROA kompanija u istoj industriji može se uporediti kako bi se utvrdila učinkovitost rada

Razlozi za niži ROA

Nekompatibilna ulaganja

Ulaganje u projekte koji ne koriste imovinu učinkovito rezultira nižom ROA

Niža produktivnost u imovini

Produktivnost je mjerilo proizvodnje po jedinici unosa. Neka imovina možda neće moći proizvesti namjeravani ishod, a to može biti rezultat stare imovine, tehnički zastarjele ili nepravilno održavane. Takve situacije dovode do niže produktivnosti.

Rasipanje

Otpadi u obliku sirovina, režijskih troškova i oštećenja proizvoda mogu rezultirati smanjenom ROA. Otpad se može smanjiti primjenom tehnika kao što su metode mršave proizvodnje kako bi se eliminirale aktivnosti koje ne uključuju vrijednost

Što je ROI?

ROI može biti kategoriziran kao važan alat za dobivanje povrata od ulaganja. Investitori često koriste ovu formulu kako bi izračunali koliki je povrat dobiti za određeno ulaganje u odnosu na izvorno uloženi iznos. ROI se izračunava u postotnom obliku kako je navedeno u nastavku.

ROI = (dobitak od ulaganja - trošak ulaganja) / trošak ulaganja

Npr Investitor K kupio je vlasničke udjele tvrtke D u vrijednosti od 1000 USD 2015. Na dan 31.01.2017. Godine prodaju se dionice u vrijednosti od 1300 USD, donoseći 300 USD. Stoga se ROI može izračunati kao,

ROI = (1000 - 300) / 1000 = 30%

ROI također pomaže u usporedbi povrata iz različitih ulaganja; prema tome, investitor može odabrati kojeg treba uložiti ako postoje dvije ili više opcija. Stoga služi kao vrlo koristan alat o kojem treba razmotriti prije ulaganja.

Tvrtke također izračunavaju ROI kao pokazatelj koliko dobro uloženog kapitala koriste za stvaranje prihoda.

ROI = zarada prije zaposlene kamate i poreza / kapitala

ROI se može mjeriti u cjelini za tvrtku, kao i za svaku jedinicu koja stvara profit (zasebne poslovne jedinice) u slučaju veće tvrtke. Takve podjele ROI-a mogu se koristiti kao mjerilo za mjerenje iznosa zarade koji doprinosi svaka jedinica. Na temelju toga, mogu se odlučiti o mjerama uspješnosti i za svako odjeljenje.

Koja je razlika između ROA i ROI?

ROA vs ROI
ROA mjeri profitabilnost u odnosu na imovinu	ROI mjeri profitabilnost u odnosu na ulaganja
Mjera
Ovo je omjer učinkovitosti.	To je omjer profitabilnosti.
Formula za proračun
ROA = Neto prihod / Prosječno ukupno sredstvo	ROI = zarada prije zaposlene kamate i poreza / kapitala

Pregled - ROA i ROI

Iako postoji razlika između ROA i ROI, oba su dva ključna omjera koja se mogu koristiti za mjerenje prinosa koji su proporcionalni imovini i investicijama. Da biste bolje razumjeli njihovu korisnost, trebali biste ih usporediti s omjerima proteklih godina i drugim tvrtkama iste industrije. Iako su oba korisna, također treba napomenuti da i na ROA i na povrat ulaganja (ROI) snažno utječe veličina baze imovine / ulaganja, ako je, ako je osnovica imovine / ulaganja veća, rezultirajući ROA ili ROI niži..

Referenca:
1. "Povrat sredstava (ROA)". EFinanceManagement. N.p., 20. prosinca 2016. Web. 14. veljače 2017.
2. „Povrat investicije (ROI): prednosti i nedostaci“. YourArticleLibrary.com: Knjižnica sljedeće generacije. N.p., 13. svibnja 2015. Web. 14. veljače 2017.
3. „Koeficijenti pokazatelja profitabilnosti: povrat na imovinu“. Investopedia. N.p., 29. svibnja 2007. Web. 14. veljače 2017.
4. "POVRATAK NA SREDSTAVU (ROA)." Povrat sredstava (ROA) - postotak, koristi, trošak, koristi za roa. N.p., n.d. Mreža. 14. veljače 2017

Ljubaznošću slike:
1. Alexeykob - "Povrat imovine" - Vlastiti rad (CC BY-SA 3.0) putem Commons Wikimedia