Razlika između vrijednosnih i rastnih zaliha

Ulagači su prisiljeni na kupnju dionica iz bilo kojeg od ova dva razloga; jedna za koju vjeruju da će cijena dionica znatno porasti, omogućavajući im prodaju s profitom. Dvije su više zainteresirane za prikupljanje isplaćenih dividendi. Bez obzira na razlog, važno je imati na umu da na burzama postoji više načina za zaradu.

Još je važnije razumijevanje potencijalnih rizika i pristupa kojega treba poduzeti za donošenje investicijskih odluka. U ovom kratkom informativnom blogu raspravljat ćemo o zalihama rasta i vrijednosti. Obratite pažnju, trebat će vam ove informacije kako biste efikasno izgradili svoj portfelj.

Što su vrijednosne zalihe?

Dionički investitori smatraju ove dionice kao pogodnosti. Oni se često opisuju kao dionice koje su postale žrtva tržišnih sila i završile su podcijenjene, a investitor dolazi u kupovinu prije nego što cijena raste. Identificiraju se pomoću određenih mjera i karakteristika. Evo kriterija koji se koriste:

• Omjer zarade cijena. Omjer cijene i prihoda trebao bi pasti ispod 10% liste poduzeća u industriji.
• Omjer rasta zarade cijena. To se izračunava prema. Iznos treba biti> 1 što označava da je cijena podcijenjena.
• Omjer vlasničkog duga. Kapital bi trebao biti dvostruko veći od duga
• Kratkotrajna imovina u odnosu na tekuće obveze. Imovina bi trebala biti dvostruka od postojećih.
• Cijena dionica. Cijena po dionici trebala bi biti prema opipljivoj knjigovodstvenoj vrijednosti ili niža.

Što su rastne dionice?

Stope rasta identificiraju se njihovim zajedničkim karakteristikama. Za razlikovanje između rasta i vrijednosti vrijednosti koriste se određeni pokazatelji. Za njihovo razvrstavanje koriste se sljedeći kriteriji:

• Povijesna i projicirana stopa rasta. Povijesni podaci malih poduzeća trebali bi ukazivati ​​na prosječnu stopu rasta od 10% u posljednjih pet godina. Za veće tvrtke stopa rasta od 5 -7% kriterij je korištenja za pad dionica pod ovu kategoriju. Stopa je niža za veće tvrtke jer ne mogu rasti istim tempom kao što bi to činile manje tvrtke.
• Povrat na kapital. Drugi korišteni kriterij je stopa prinosa. Radi se usporedba stope prinosa tvrtke s ostalim konkurentima u posljednjih pet godina. Predmetno poduzeće trebalo bi biti unutar prosječne stope prinosa u industriji ako ne premašuje.
• Zarada po dionici. Tvrtka bi trebala pretvoriti prodaju u zaradu. Stope dobiti prije oporezivanja trebale bi nadmašiti prosjek industrije u posljednjih pet godina. Drugi čimbenik koji se ovdje mora uzeti u obzir je uprava kontrola troškova.
• Projicirana cijena dionica. Kakva je buduća procjena cijene dionica? Može li se udvostručiti u roku od pet godina? Tržišna pozicija tvrtke i procijenjena buduća pozicija pomažu analitičarima u utvrđivanju je li dionica prirodu rasta ili vrijednosti.

Većina tvrtki s rastom nalaze se u industriji tehnologije, alternativne energije ili biotehnologije. Gotovo uvijek se radi o novim tvrtkama koje nude inovativne proizvode od kojih se očekuje da uzdrmaju industriju.

Gornji kriteriji tvore mjerilo za testiranje prirode stoka. Međutim, u određenim slučajevima dionica možda ne ispunjava sve gore navedene zahtjeve što ga ne bi moglo potpuno isključiti iz kategorije. Tvrtka možda ne drži petogodišnje projekcije dionica unutar kategorije rasta, ali ako ima značajan tržišni udio u brzorastućoj industriji, ona vjerojatno pripada ovdje.

Razlike između zaliha rasta i vrijednosti zaliha

Rizik uključen u rast dionica prema vrijednosti

Rast dionica mnogo je rizičniji od vrijednosti dionica. To je zato što dionice brzo rastu, uglavnom u novim tvrtkama, čiju je budućnost možda teško odrediti.

Projicirana cijena dionica priraštaja i vrijednost zaliha

U rastućim zalihama određuje se buduća procjena kako bi se dionice razvrstale. Cijenu treba procijeniti kao vrlo visoku i trebala bi se barem udvostručiti u narednih pet godina. U vrijednosnim zalihama trenutna cijena dionice koristi se za razvrstavanje dionica. Trebao bi biti niži od knjigovodstvene vrijednosti.

Omjer cijene i zarade Stopa rasta za rast i zalihe vrijednosti

U dionicama s rastom omjer cijene i zarade trebao bi samo nadmašiti prosjek u industriji. U vrijednosnim zalihama omjer bi trebao biti manji od jedan, što ukazuje na zalihe podcijenjene.

Starost podataka koji se koriste u rastućim zalihama i vrijednost zaliha

U zalihama rasta buduće procjene više se koriste za razvrstavanje zaliha. U zalihama rasta koriste se podaci trenutne situacije.

Vrijednost priraštaja i vrijednost zaliha

Dionice vrijednosti su podcijenjene u cijenama, dok su zalihe rasta precijenjene brzom stopom rasta.

Cijena za rast i zalihe vrijednosti

Cijena dionica s rastom veća je od vrijednosti vrijednosnih dionica u odnosu na količinu prodaje ili dobiti.

Vrsta kompanije

Većina tvrtki koje imaju rast i nove i manje veličine. Dionice vrijednosti uglavnom su od većih tvrtki koje postoje duži niz godina.

Vrijednost u odnosu na rast zaliha: uporedni grafikon)

Sažetak rasta i vrijednosti zaliha

Dionice vrijednosti i rasta oba su načina klasificiranja vrsta dionica, no to nisu jedino sredstvo za postizanje.

I zalihe rasta i vrijednosne zalihe koriste se kako bi se stvorio dobro raznolik portfelj.

Obje zalihe nose rizik unutar sebe koji se razlikuje na temelju industrije i ekonomskih čimbenika. Zalihe rasta manje su osjetljive na ekonomske uvjete.

Potencijalni dohodak od stope rasta mnogo je veći od vrijednosti, pa tako i potencijalni gubitak.