Kako djeluje rizični kapital

Što je tvrtka rizičnog kapitala

Rizički kapital oblik je privatnog kapitala, a poduzeće za rizični kapital tvrtka je koja ima skup privatnih ulagača koji financiraju male startup tvrtke. Ulagački kapital se također naziva "rizični kapital'zbog svojstvenog rizika. Oni su zainteresirani za povrat svojih financija s maksimalnim povratom i aktivno sudjeluju u poslovnom odlučivanju zbog ovog rizika.

Kako djeluje rizični kapital

Od vitalnog je značaja imati unosan poslovni plan za pristup tvrtki s rizičnim kapitalom i za privlačenje njihovog interesa za ulaganje u vaše poslovanje. Vrlo je malo vjerovatno da će tvrtka rizičnog kapitala biti spremna uložiti u „poslovnu ideju“. Oni će biti više zainteresirani za ulaganja u posao koji je već nastao kroz neki oblik kapitala (osobno financiranje osnivača \ zajamni kapital) kako bi se brzo ostvarila značajna ekspanzija. Ako je startup posao zainteresiran za razmatranje pristupa sredstvima putem tvrtke rizičnog kapitala, trebao bi predstaviti zdrav poslovni plan s jasnim strateškim ciljevima za blisku budućnost, po mogućnosti za sljedeće 2-3 godine.

Nakon što je gore spomenuto, sastavit će se niz dokumenata kao dio procesa. Dokument pod nazivom Termin list ovdje ima prioritet. Ovo je glavni dokument koji određuje financijske i druge naznake predložene investicije, uključujući iznos sredstava koja se ulažu itd. Odredbe o terminskom listu obično nisu pravno obvezujuće (s izuzetkom određenih klauzula - poput povjerljivosti, ekskluzivnosti i sl. i troškovi). Naknadni dokumenti uključuju sve druge sporazume koji uključuju podatke koji se odnose na upis dionica, uvjete plaćanja i sve druge pojedinosti o ugovoru.

Prava ulagača rizičnog kapitala data odobrenjem

Prava na dividendu

Kad investitor postane dioničar poslovanja, ima pravo na povremeno vraćanje iznosa iz dobiti nazvanih dividenda. Dividende se mogu isplatiti dioničarima ili se mogu reinvestirati u posao. Ulagački kapitalisti mogu naglasiti da se dividende mogu reinvestirati. To se često dogovara na početku ugovora.

Likvidacijska prava

U trenutku raskida ugovora, poduzeće rizičnog kapitala ima pravo dobiti iznos dobiti pred drugim stranama.

Prava na informiranje

Ulagački kapitalisti zahtijevaju od kompanije da im redovno ažurira u vezi s njenim financijskim stanjem i proračunima, kao i općim pravom da posjete tvrtku i pregledaju njene račune i zapise.

Formiranje sporazuma i angažmana

Stvaranje sporazuma između poslovnog i rizičnog kapitala često je dugotrajan i dugotrajan proces; Nakon što se sve strane dogovore, odvjetnici koriste Termin listu kao osnovu za izradu naknadnih investicijskih dokumenata. Nadalje, uključene strane su vezane Ugovorom o povjerljivosti i ovaj se sporazum sklapa čim započne rasprava o potencijalnom ulaganju s tvrtkom..

Jednom kada tvrtka rizičnog kapitala uloži sredstva u posao, zahtijevat će postotak vlasničkog kapitala. Općenito, ovo vlasništvo nad udjelom može se kretati od 20% do 25%, u određenim situacijama može prerasti u kontrolni udio. Tvrtka rizičnog kapitala aktivno će se uključiti u odluke poslovanja, a njihova pregovaračka moć odlučivat će prema postotku vlasništva koji predstavljaju.

Angažiranje tvrtke za rizični kapital u poslovnim aktivnostima obavlja se preko direktora koje je imenovalo društvo za rizični kapital. Ti će direktori sudjelovati u poslovima u kojima se trebaju donijeti važne odluke.

Izlazna strategija

Nakon što je posao adekvatno uspostavljen, tvrtka s rizičnim kapitalom provest će strategiju izlaska kako bi se povukla iz poslovanja. Postoje četiri uobičajena izlaza za rizične kapitaliste koji jesu,

• Nudi dionice široj javnosti uvrštavanjem na burzu (Prvo javno oglašavanje)
• Prodaja posla drugoj tvrtki (Spajanja i akvizicije)
• Osnivači mogu otkupiti udio rizičnog kapitala u poslu (otkup dionica)
• Venture capitalist prodaje svoje dionice drugom poduzetničkom riziku ili strateškom investitoru slične prirode (prodaja drugim strateškim investitorima)

Prednosti i nedostaci upotrebe rizičnog kapitala kao mogućnosti financiranja

prednosti

• Pristup značajnom iznosu financiranja koji je rijetko dostupan s drugim alternativnim mogućnostima financiranja
• Stručni poslovni savjeti iskusnih poslovnih savjetnika

Nedostaci

• Ulagački kapitalisti često se aktivno uključuju u donošenje odluka o poslu. Ako stavovi osnivača i direktora koje imenuje tvrtka za rizični kapital ne odgovaraju jedni drugima, može doći do sukoba
•  Ako postotak vlasništva rizičnog kapitala premaši 50% (što je moguće u određenim aranžmanima), osnivači će izgubiti kontrolu nad tvrtkama.

Referenca:

"Kako financirati vaš poslovni rast." Prednosti u odnosu na nedostatke rizičnog kapitala. N.p., n.d. Mreža. 25. siječnja 2017. „Prednosti i nedostaci VC financiranja - Otvoreni udžbenik bez granica.“ bezgraničan. N.p., n.d. Mreža. 25. siječnja 2017. Turner, Richard. „Deset najboljih savjeta za prikupljanje sredstava.“ Catalyst Venture Partneri. N.p., 6. ožujka 2016. Web. 25. siječnja 2017. Ljubaznošću slike:

"VentureTimeline" Grow VC - Vlastiti rad (CC BY-SA 3.0) preko Commons Wikimedia

"Rast ulaganja" Slike novca (CC BY 2.0) putem Flickr-a