Izrazi "socijalizam" i liberalizam danas se dosta koriste i mnogi ljudi često pogreše jedan za drugim. Da bismo razlikovali ova dva pojma, treba imati na umu jasne razlike definirajući prevladavajuću ideologiju svakog pojma.
Stavovi socijalizma tvrde da bi država trebala imati potpunu ekonomsku moć manipuliranjem cijenama dobara i plaćama radnika. Nadalje, socijalizam zahtijeva da se ljudi podvrgnu vladavini zakona. U zamjenu za njihovo poštivanje, građanima se pružaju resursi koje je vlada ocijenila. S druge strane, liberalizam je izazovnije definirati jer je dodatno podijeljen na klasični i moderni liberalizam. Klasični liberalizam kaže da bi vlada trebala preuzeti kontrolu nad institucijom kako bi se osiguralo da ona i dalje bude u službi naroda, bez naknade. Klasični liberalizam ne vidi nikakvu potrebu da vlada provodi zakon i red i pokorava svoje građane pod željeznom vladavinom zakona i reda. Međutim, moderni liberalizam skida se s te ideologije dodavanjem novog zaokreta.
Suvremeni liberalizam tvrdi da je, osim osiguravanja ekonomske i političke sigurnosti, posao vlade da se miješa u svakodnevne poslove ljudi kako bi održao socijalnu sigurnost. Suvremeni liberalizam, naime, može se usporediti sa socijalizmom, jer obojica tvrde kako vlada može učinkovito podići svoje građane ne samo tako da preuzme kontrolu nad gospodarstvom ili privatnim institucijama, već i tako što će budno pratiti građane kako bi se osiguralo da nitko ne bude od njih postaju subverzivni. Mnogi moderni političari podržavaju moderni liberalizam jer vjeruju da vlada može riješiti sve probleme nakon što joj se dodeli ukupna vlast. Ovi političari ističu nejednakost različitih klasa u društvu i predlažu reforme koje u početku djeluju u korist siromašnih i marginaliziranih, ali na kraju samo daju vladi razlog da proširi svoje ovlasti na suzbijanje privatnih interesa. I premda se čini da liberali zagovaraju reforme za poboljšanje vladine politike, još uvijek prihvaćaju istu staru političku strukturu kako bi poboljšali vlastite ambicije. Sam pokojni američki predsjednik Franklin Roosevelt definirao je liberalizam kao "milost za spremanje dalekovidnog konzervativca", a također je rekao: "Reformirajte ono što želite sačuvati."
Kapitalisti i pristaše demokracije smatraju da socijalizam i moderni liberalizam štete ekonomskom napretku. Budući da cijene robe i plaća radnika izravno kontrolira vlada, tvrtke i ustanove u privatnom vlasništvu ne mogu procvjetati pod socijalističkom ili modernom liberalističkom vladom. Ljudi koji cijene slobodu govora i ljudska prava također se protive socijalizmu i modernom liberalizmu, jer vjeruju da takve ideologije ograničavaju građaninu pravo izbora proizvoda koji će kupiti, koji posao preuzeti ili koje religiozno uvjerenje zagovarati. Iako je moderni liberalizam suptilniji i štedljiviji od socijalizma, on i dalje daje previše moći vladi pod krinkom ekonomske, političke i socijalne sigurnosti.
Sažetak: