Razlika između beta i standardnog odstupanja

Beta vs Standard Deviation

Beta i standardna devijacija su mjere volatilnosti korištene u analizi rizika u investicijskim portfeljima. Beta pokazuje osjetljivost uspješnosti fonda, vrijednosnog papira ili portfelja u odnosu na tržište u cjelini. Standardno odstupanje mjeri volatilnost ili rizik svojstven dionicama i financijskim instrumentima. Iako i beta i standardno odstupanje pokazuju razinu rizika i volatilnost, postoje brojne velike razlike između to dvoje. Sljedeći članak detaljno objašnjava svaki koncept i ističe razlike između ova dva koncepta.

Što je beta mjera?

Beta mjeri učinkovitost vrijednosnica ili portfelja (rizik imovine i povrat) u odnosu na kretanja na tržištu. Beta je relativna mjera koja se koristi za usporedbu i ne pokazuje ponašanje pojedinca sigurnosti. Na primjer, u slučaju dionica, beta se može mjeriti uspoređivanjem prinosa dionica i prinosa indeksa dionica, kao što su S&P 500, FTSE 100. Takva usporedba omogućuje ulagaču da utvrdi uspješnost dionica u odnosu na cijelo tržište izvođenje. Beta vrijednost 1 pokazuje da sigurnost djeluje u skladu s performansama na tržištu, a beta manja od 1 pokazuju da su performanse sigurnosti manje nepostojane od tržišnih. Beta inačica veće od 1 pokazuje da je učinkovitost sigurnosnog sustava nestabilnija od referentne vrijednosti.

Što je standardno odstupanje?

Standardno odstupanje kao statistička mjera pokazuje udaljenost od srednje vrijednosti uzorka podataka ili rasipanje povrata od srednje vrijednosti uzorka. U pogledu portfelja dionica, standardno odstupanje pokazuje volatilnost dionica, obveznica i drugih financijskih instrumenata koji se temelje na prinosu raspoređenom u određenom vremenskom razdoblju. Kako standardno odstupanje investicije mjeri volatilnost povrata, to je veće standardno odstupanje, veća je volatilnost i rizik koji su uključeni u investiciju. Hlapljiva financijska sigurnost ili fond pokazuje veće standardno odstupanje u usporedbi sa stabilnim financijskim vrijednosnim papirima ili investicijskim fondovima. Smatra se da je veće standardno odstupanje rizičnije jer se učinak investicije može u bilo kojem trenutku drastično promijeniti u bilo kojem smjeru..

Beta vs Standard Deviation

Nesistematski rizik je rizik koji dolazi s vrstom industrije ili tvrtke u koju se ulažu sredstva. Nesistematski rizik može se eliminirati diverzifikacijom ulaganja u brojne industrije ili tvrtke. Sustavni rizik je tržišni rizik ili nesigurnost na cijelom tržištu koje se ne može raznoli- kovati. Standardna devijacija mjeri ukupni rizik, koji je sistemski i nesistemski rizik. Beta s druge strane mjeri samo sustavni rizik (tržišni rizik). Standardno odstupanje pokazuje pojedinačni rizik ili nestabilnost imovine. S druge strane, Beta je relativna mjera koja se koristi za usporedbu i ne pokazuje ponašanje pojedinca. Beta mjeri volatilnost imovine u odnosu na učinak na tržištu.

Koja je razlika između Beta i Standard Deviacije?

• Beta i standardna devijacija su mjere volatilnosti koje se koriste u analizi rizika u portfelju ulaganja.

• Beta mjeri učinkovitost vrijednosnica ili portfelja (rizik imovine i povrat) u odnosu na kretanja na tržištu.

• beta vrijednost 1 pokazuje da sigurnost radi u skladu s performansama na tržištu; beta od manje od 1 pokazuju da su performanse sigurnosti manje nepostojane u odnosu na tržišne, a beta veće od 1 pokazuju da su performanse sigurnosti više nepostojane od referentne vrijednosti.

• Standardno odstupanje investicije mjeri volatilnost povrata, pa što je veća standardna devijacija, veća je volatilnost i rizik koji su uključeni u investiciju..